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【中信建投电新周观点】锂电龙头即将上会,光伏高效需求增加 (3.26-3.30)

新能源沙龙2019-08-24 15:03:11

行业周报:

锂电龙头即将上会,光伏高效需求增加

(3.26-3.30)

本周重点推荐

卧龙电气(国际电机龙头,业绩底部反转)

英威腾(工控国际领先者,18年估值修复)

澳洋顺昌(LED+高镍圆柱引领业绩高增速)

信捷电气(中小型PLC龙头,弹性高增长快)

良信电器(中高端低压电器领先者,业绩稳定可持续)

事件

本周电力设备与新能源板块上涨1.24%,强于大盘

沪指电气设备5599.94点,上涨1.24%。在中信29个一级行业中排名第8。细分板块来看,本周锂电池指数涨幅最大,上涨5.52%,其次是光伏指数和二次设备指数,分别上涨4.75%和4.71%,新能源汽车指数、一次设备、核电、风电、风电紧随其后。

CATL上会在即,或创IPO新速度

宁德时代将于4月4日上会,是监管部门发布的独角兽新规细则后首个上会的独角兽公司,有意为独角兽企业开辟“绿色通道”。CATL作为行业龙头上市提速,将新能源板块和相关产业链的整体发展。

新能源汽车:二季度乘用车将放量,有望带动行业整体增长

本周新能源汽车指数截至3月30日收盘上涨1.29%,锂电池指数上涨1.83%。在市场方面,新能源乘用车1-2月销量同比增长197.5%,产量方面累计增长239.8%,我们预计3月份新能源车的产量大概在5.5万辆左右,随着二季度乘用车的放量,新能源汽车市场有望迎来一个新的高潮。与此同时,随着下周动力电池“独角兽”宁德时代闯关上会,必然会带动一波产业链内的增长小高峰。在原材料价格方面,本周动力电池各主要原材料价格均稳定运行。

光伏:高效需求增加,多晶硅价格稳步回升

本周价格状况趋于稳定,硅料与电池片的报价有上涨趋势;硅片则因仍在消化库存,加上单、多晶硅片厂家仍在竞争市占,因此价格微跌,但预期已是630前的最后一次下跌。随着630抢装潮的拉货需求降临,整体供应链的回温状况正从一线企业开始扩散。由于四月份硅料都已陆续成交,加上下周适逢清明连假,硅料价格短期内应较为平缓。

风电核电:风电行业或迎逆转,核电“走出去”步伐加快

本周发布的2017年度企业社会责任报告显示,2017年,中广核与20多个国家开展业务合作,境外营业收入占比超过20%

工控&电气设备:充电桩地方规划陆续提出,配电网投资预期增加

本周贵州,海南电网公司等地发布充电桩规划;世界书显示配电网投资将大幅增加。

重点推荐

重点推荐:卧龙电气、英威腾、信捷电气、良信电器、汇川技术、澳洋顺昌、天赐材料、杉杉股份、国轩高科、洛阳钼业、隆基股份、阳光电源、晶盛机电、正泰电器、林洋能源、金风科技、国电南瑞

一周行情回顾

本周电力设备与新能源板块上涨1.24%,强于大盘

截止3月30日,上证综指3,168.9点,上涨0.51%,成交1960.06亿;深证成指10868.65点,上涨4.11%,成交3007.56亿;创业板1,900.48点,上涨10.11%,成交1174.97亿。

沪指电气设备5599.94点,上涨1.24%。在中信29个一级行业中排名第8。细分板块来看,本周锂电池指数涨幅最大,上涨5.52%,其次是光伏指数和二次设备指数,分别上涨4.75%和4.71%,新能源汽车指数、一次设备、核电、风电、风电紧随其后。

本周股票涨跌幅前五的公司


涨幅居前五个股票为华自科技、华中数控、亚星客车、长城电工、哈空调;跌幅居前五个股票为许继电气、风范股份、比亚迪、阿特斯太阳能、上海电气。


新能源汽车:

二季度乘用车放量,有望带动行业整体增长

新能源汽车行业追踪


本周新能源汽车指数截至3月30日收盘上涨1.29%,锂电池指数上涨1.83%。在市场方面,新能源乘用车1-2月销量同比增长197.5%,产量方面累计增长239.8%,我们预计3月份新能源车的产量大概在5.5万辆左右,随着二季度乘用车的放量,新能源汽车市场有望迎来一个新的高潮。与此同时,随着下周动力电池“独角兽”宁德时代闯关上会,必然会带动一波产业链内的增长小高峰。在原材料价格方面,本周动力电池各主要原材料价格均稳定运行。


动力电池价格情况追踪


锂电池:电芯市场平稳,电芯厂有涨价需求

数码电芯方面需求量进一步增加,价格方面基本与年前持平,2000mAH-国产高端18650维持7.1元/支。近钴酸锂价格稳定,数码电芯成本较为平稳,短期看电芯厂有涨价需求。动力电池方面,主导电池厂开工率维持在一半左右。

正极材料:三元材料高位稳定,磷酸铁锂基本稳定

三元材料:本周国内三元材料市场价格高位稳定,当升科技523维持23.75万元/吨,湖南杉杉523价格在24万元/吨。

三元前驱体:较为平稳。主流报价15万元/吨。目前硫酸钴主流报价14.9万元/吨,较上周上涨1.70%。

钴:略有上涨。氧化钴报价46万元/吨之间,较上周上涨2.22%。四氧化三钴市场本周报价继续拉升,报价在49.5元/千克,较上周上涨3.31%。

磷酸铁锂:价格下跌。现主流价格4.25万/吨,较上周明显下滑。

负极材料:产品价格持稳

现国内负极材料价格低端产品主流报2.6-3.2万元/吨,中端产品主流报4.8-6.2万元/吨,高端产品主流报7-10万元/吨。负极原材料方面,天然石墨主流报4400-5500元/吨;球化石墨主流报17000-23000元/吨;;现国产针状焦价格报21000-27000元/吨,进口针状焦价格1800-4000美元/吨。石墨化方面,现国内石墨化代工价格普遍在2.2-2.5万元/吨。(数据来源:CIAPS)

隔膜:价格稳定

干法双拉价格1.3-1.6元/平,干法单拉价格2.5-3元/平,干法三层价格4-4.5元/平,湿法基膜主流产品价格在3.2-4元/平;12μ主流市场价格4.2-4.6元/平;9μ市场主流价格为4.6-5元/平; 7μ主流价格为5-5.5元/平。(数据来源:CIAPS)

电解液:平稳运行,部分厂家略调降售价

现电解液产品价格平稳运行,部分厂家调降4%以内。主流在3.8-5.1万元/吨,高端产品价格在8万元/吨左右,低端产品报价在2.5-3.2万元/吨。六氟磷酸锂价格持稳,现普遍在12-14万元/吨,部分高报16万元/吨。环氧丙烷有探涨势头,溶剂价格暂稳,现DMC报7000-7500元/吨,现DEC报14000元/吨左右。(数据来源:CIAPS)

行业动态

多家上市公司扩大锂盐产能 今年供给偏紧:据中证报报道,3月29日晚,威华股份公告称,公司全资子公司致远锂业4万吨锂盐项目首条1.3万吨生产线正式投产。随着碳酸锂需求的增加,多家上市公司开始建立碳酸锂生产线,扩充锂盐产能。业内人士表示,尽管今年的新增产能比较多,但受到各种因素影响,真正能落地的产量不多,2018年碳酸锂供需仍处于紧平衡状态。(电动汽车资源网)

  固态电池优势明显 多家公司积极布局:新能源汽车市场快速发展,动力电池需求不断增长。在此背景下,多家上市公司加快布局固态锂电池领域。业内人士表示,固态电池因能量密度较高,续航里程更长。随着循环性、安全性等综合技术指标的提升,固态电池应用市场将逐渐扩大。(中国电池网)

跳过NCM622直接811 动力电池成本下降6%-8%:2017年占据三元材料主流地位的是NCM111、NCM523,并逐渐向NCM622过渡。但到了今年,多方面综合考量之下,动力电池应用有跳过NCM622直接采用NCM811的趋势。一名大型电解液企业高层向高工锂电透露:“从我们接触的情况来看,去年配套的高镍电池电解液占比不算太高,但今年会有大幅增长,预计增长30%左右。高镍三元最早用于圆柱电池,用量也最多。”(高工锂电)

工信部2018新能源汽车标准化工作要点:推动中国标准国际化:发展新能源汽车是缓解我国能源和环境压力、加快汽车产业转型升级、培育新的经济增长点和提升国际竞争优势的战略举措,是我国迈向汽车强国的必由之路。我国新能源汽车技术水平不断提升,标准制修订工作加快推进,目前已发布新能源汽车及充电基础设施现行有效标准100多项,建立较为完善的标准体系,有力地支撑了产业的健康发展。3月27日,工信部装备工业司发布了《2018年新能源汽车标准化工作要点》,提出2018年新能源汽车标准化工作的总体思路,今年工作重点将从加快促进新能源汽车产业提质增效、增强核心竞争力、实现高质量发展出发,突出抓好重点标准领域和关键标准项目,着力优化新能源汽车标准体系建设,加强国际标准法规的参与和协调,支撑汽车产业供给侧结构性改革,推动新能源汽车高质量健康可持续发展。(电动汽车资源网)

宁德时代:无愧大国重器,独角兽引领锂电发展:随着国家相关部门对独角兽企业的重视,作为锂电行业的独角兽——宁德时代上市将获得市场资本的追逐。3月12日,宁德时代招股书更新,补充了2017年业绩等信息。此前不久,富士康的快速“通关上市”被认为是行业独角兽公司上市的范本,而宁德时代作为锂电行业的巨头,也被寄予厚望。如果宁德时代也能获得如富士康般的待遇,那么宁德时代的上市时间或许会从几年,缩短至几个月甚至更短。这对于资本市场来说,显然将是一场狂欢,从宁德时代招股书更新之后,相关概念股被资本的追捧程度即可看出。(锂电网)

A00级车型抢装潮 电池企业Q1好于去年同期:近日,有多位动力电池企业高层向高工锂电表示,公司2018年一季度动力电池订单增长情况优于去年同期,甚至有电池企业从去年第四季度至今一直处于满产状态,产品供不应求。同时,也有多家动力电池上市公司表示一季度已有客户陆续下单,明显好于去年同期。(锂电网)

公司公告


新宙邦:公司发布2017年年报,实现营业收入18.16亿元(+14.25%),归母净利润2.80亿元(+9.43%),EPS为0.75元。公司同时发布2018年第一季度业绩预告,预计2018年1-3月实现归母净利润4405.15~5754.04万元(同比下降15%-35%),一季度业绩变动主要原因:一是锂离子电池电解液由于竞争激烈产品售价下降,毛利有较明显下滑;二是受人民币对美元汇率升值影响,本报告期出现了较大的汇兑损失。

雄韬股份:公司发布2018年一季度业绩预告,实现归母净利润-1800万元~-1200万元,去年同期盈利2195.22万元。公司拟与韬略一号合伙、韬略贰号合伙等合资设立合资公司,注册资本为人民币10,000万元。公司拟出资5,100万元,占合资公司注册资本的51%;合资公司基于各方投入的资源从事氢燃料电池膜电极、电堆的研发、生产与销售业务以及其他业务。

天赐材料:公司晚间发布第二期限制性股票激励草案,共涉及限制性股票900万股(其中预留172万股),激励对象457人,授予价格为23.64元。本次激励的三年解锁比例为40%、30%、30%,对应的业绩考核目标为以2017年为基数,2018-2020年扣非净利润增长率分别不低于18%、135%、200%。

坚瑞沃能:公司股票将于2018年4月2日(星期一)开市起复牌,同时披露针对Altura Mining Limited的重大资产重组事项,基本情况、是否继续推进本次重大资产重组及相关原因。


光伏:

高效需求增加,多晶硅价格稳步回升

光伏行业追踪

本周价格状况趋于稳定,硅料与电池片的报价有上涨趋势;

硅片则因仍在消化库存,加上单、多晶硅片厂家仍在竞争市占,因此价格微跌,但预期已是630前的最后一次下跌。随着630抢装潮的拉货需求降临,整体供应链的回温状况正从一线企业开始扩散。由于四月份硅料都已陆续成交,加上下周适逢清明连假,硅料价格短期内应较为平缓。

硅料:受到单晶用硅料料供应短缺的影响,本周硅料报价整体走扬,单晶用料报价RMB130/kg。由于下游硅片还没起涨,仍处于去化库存与市占竞争的阶段,因此抑制了硅料涨价的速度。硅料预期要到4月才会开始缓涨,4月下旬终端市场需求确立后的涨速将会加快。

硅片:本周多晶硅片价格略有下降。但随着库存消化速度加快,降价的可能性将降低。单晶方面,虽然库存水平低,但为了与多晶硅片竞争市占率也有些微降幅。整体来说,硅片的价格已趋稳定,库存消化速度也在加快,本周价格应已是630前的最低报价,预期将持续至4月下旬。之后价格将与硅料一起喊涨。

电池片:多晶电池片价格在本周略有起色,除了因为印度在双反警报解除之后需求量开始提升外,主要为欧洲与中国大陆对高效多晶的需求带动。由于市场对高效多晶产品的需求提高,明显增强了对黑硅的需求,也促使厂商必须加速黑硅技术的进展,预期黑硅在今年第三季将会成为市场标配。本周18.6%以上的高效多晶电池价格在RMB1.37-1.42/W。

组件:随着中国大陆市场开始进入标案执行期,且海外市场在印度的需求回归下也渐回温,组件价格趋于稳定。不过,因为常规电池片供给过剩,低价组件的价格有可能再度下降。常规多晶组件来到每瓦2.48 – 2.57元人民币,单晶组件每瓦2.56 – 2.65元人民币。

全球光伏市场

多晶硅价格持续下滑。根据Pvinsights数据,本周PV级多晶硅均价较上周下跌5.55%,二级多晶硅均价较上周下跌3.58%,分别为15.14美元/kg及12.67美元/kg。随着多晶硅价格下跌,多晶硅下游询单逐渐开始增加,但市场整体下游需求还未有明显起色,多晶硅价格也还未达厂商预期价格,因此硅片厂商拿货相对谨慎保守,多与多晶硅企业处于拉锯博弈中。

硅片价格行情相对稳定。根据PVinsights数据,本周156mm多晶太阳能硅片、156mm高效多晶太阳能硅片均价分别报于0.523和0.529美元,分别下跌0.57%和0.56%。156mm单晶太阳能硅片均价报于0.623美元,下跌1.42%。虽价格与上周相比较为平稳,但整体市场反馈落地成交一般,拿货较少,目前三月份订单仍多在待确定中,预计随着下游需求逐渐的回暖,目前仍在等待观望的订单会逐步落地。

国内电池片企业拉涨情绪较浓,期待价格有所上涨。根据PVinsights数据,多晶硅电池、多晶硅PERC、156mm多晶太阳能电池均价分别报于0.179、0.196、0.809美元/W,分别较上周下跌0.56%、0.51%、0.12%。单晶PERC电池、156mm单晶太阳能电池均价分别报于0.214、0.917美元/W,分别下跌1.38%、0.22%。多晶电池片企业虽陆续有所出货,大厂电池片产能利用率高,但在需求尚未真正回暖时,更多新订单签订仍在观望与商讨中。单晶电池片市场需求虽询盘增多,略有成交但量不大。

订单情况整理较好,整体趋于稳定。根据PVinsights数据,多晶硅太阳能电池组件、薄膜太阳能模块均价分别报于0.305、0.326美元/W,较上周分别下跌0.33%、0.31%。目前国内一线企业的订单情况整体较好,不少一线企业保持满产中,但中小企业订单排产率有所差异。随着630的到来,抢装项目逐步开始启动,需求陆续开始回暖,预计供应链价格过去几周以来跌跌不休的现象得以改善。但因去年部分项目都已经完工,预计整体今年630抢装力度同比去年有所减弱。

国内光伏市场

本周多晶硅行情价格弱势下滑。根据EnergyTrend数据,本周多晶硅均价较上周上涨2.52%,报于122.00元/kg。

本周硅片价格维持稳定。根据EnergyTrend数据,本周中国大陆海内外的金刚线切多晶硅片价格均有所下滑。而单晶硅片价格因下游需求持稳,且先前已经率先下调报价,所以本周报价不变。 

本周电池片行情稳定。根据EnergyTrend数据,多晶电池片与一般单晶电池片仍受尚未回暖的市况影响,但价格下跌趋势已经止稳。

本周组件价格持续下跌。根据EnergyTrend数据,同样受整体市况仍未完全回温所影响,组件价格均本周持续下滑,但跌幅已明显缩小。

行业动态

财政部公布可再生能源电价附加资金补助目录(光伏扶贫项目)

按照国务院要求,为确保光伏扶贫收益及时惠及广大贫困人口,对列入可再生能源电价附加资金补助目录内的光伏扶贫项目,财政部将优先拨付用于扶贫部分的补贴资金。对于村级电站和集中电站,用于扶贫部分的补贴资金由电网企业或财政部门直接拨付至当地扶贫发电收入结转机构,由扶贫主管部门监督全额拨付至光伏扶贫项目所在村集体。

国家能源局发文否决大同二期领跑者基地中标结果

3月27日,国家能源局发文否决大同二期领跑者基地中标结果,要求山西发改委纠正相关问题。《通知》指出,大同二期应用领跑基地竞争优选出现不按文件要求和评分标准打分、不按评优结果推荐公示入选企业等。

首批光热示范项目最新进展:4项目退出 5项目可如期并网

根据能源局公布的结果,首批20个示范项目包含9个塔式,7个槽式和4个菲涅尔式电站,总装机134.9万千瓦。能源局规定,各示范项目原则上应在2018年底前建成投产,距示范项目并网期限已不足9个月,项目的实际建设进程却远不及预期。

2017年美国风电光伏继续大跃进:大型光伏电站装机4.7GW 户用光伏装机3.5GW

2017年新增大型太阳能光伏装机4.7吉瓦,累计总装机26.7吉瓦;大型太阳能发电529.6万亿千瓦时(占比1.3%),比2016年增长46.9%。此外,2017年新增户用小型光伏3.5吉瓦,累计装机达到16.2吉瓦,2017年发电量达到241.4万亿千瓦时。

公司公告

通威股份:公司2017年度报告显示,17年公司营业收入260.89亿元,同比增长24.92%。归母净利润20.12亿元,同比增长96.35%。

隆基股份:公布2017年年度报告,报告显示,2017年实现收入163.62亿元,同比增长41.9%;归母净利润35.65亿元,同比增长130.38%,EPS为1.79元。公司四季度实现收入55.16亿元,同比增长83.52%,环比增长20.69%;归母净利润13.24亿元,同比增长195.01%,EPS为0.66元。拟每10股转增4股,派収现金股利1.8元(含税)。

太阳能:公司2017年度报告显示,17年公司营业收入52.05亿元,同比增长20.11%。归母净利润8.05亿元,同比增长23.18%。

风电核电

风电行业或迎逆转,核电“走出去”步伐加快

风电行业追踪

中国经济信息社发布了《中国清洁能源行业年度发展报告》,报告指出,2017年,全国弃风电量和弃风率分别下降了15.7%和5.2个百分点。2018年,在加快推动海上风电和分布式风电发展,以及继续推进可再生能源消纳问题的背景下,风电行业或迎逆转。

2018年度国家科学技术奖受理名单公布,5个风电项目在内

国家科学技术奖励工作办公室日前发布公告,对2018年度国家自然科学奖项目269项、技术发明奖通用项目240项以及科学技术进步奖通用项目763项予以受理。其中,共包括5个风电项目。

中国海装120米轮毂高度钢混塔筒样机成功吊装

首台钢混塔筒风电机组——中国海装120米轮毂高度钢混塔筒在河南内黄吊装成功,这是中国海装在新时代中船重工高质量发展纲要指引下,紧贴市场,紧跟需求,以科技创新为“利器”,对需求侧发生深刻变化而作出又一次大胆变革和技术创新,标志着中国海装已掌握低风速地区高塔技术,将再次领跑我国低风速时代。


公司公告


节能风电:公司发布2017年度报告,报告期内,公司营业收入18.71亿元,同比增加32.24%,归属于母公司的净利润0.14亿元,同比减少111.58%。

湘电股份:公司2017年度报告显示,17年公司营业收入97.05亿元,同比减少11.59%。归母净利润0.91亿元,同比减少31.47%,其因是报告期内收到政府补助减少所致。

天能重工:公司发布第一季度业绩预告,18年第一季度受风力发电塔筒销售收入下降影响,归母净利润1800.00万元–2260.00万元,比上年同期下降:30.41% - 44.58%。

核电行业追踪


核电“走出去”步伐加快。中广核发布的2017年度企业社会责任报告(以下简称“报告”)显示,2017年,中广核与20多个国家开展业务合作,境外营业收入占比超过20%。目前,中国自主三代核电技术“华龙一号”英国通用设计审查(GDA审查)顺利进入第二阶段,采用“华龙一号”技术建设的英国布拉德韦尔B项目进入厂址勘查阶段。

烟台核能产业新城:烟台打造中国核能产业新城研讨会中“中国核能产业新城”战略获得了国内核电三巨头力挺。中广核、中核、国家电投三大核电集团共同签署“支持烟台打造中国核能产业新城合作框架协议”。

国务院:5月1日起下调税率,风电制造业可瓜分超4000亿红利。月28日,国务院总理李克强主持召开国务院常务会议,确定深化增值税改革的措施,进一步减轻市场主体税负。提出的三项措施,全年将减轻市场主体税负超过4000亿元,内外资企业都将同等受益。会议指出,此举是为进一步完善税制,支持制造业、小微企业等实体经济发展,持续为市场主体减负。

公司公告

常宝股份:2018 年第一季度业绩预告盈利4200 万元—5200 万元,同比增长 101%-149%

西部材料:公司2018年第一季度业绩预告盈利0 万元–500 万元

科新机电:2017年年度报告:营业收入333,637,068.69元,归属于上市公司股东的净利润,5,985,064.37元。2018年一季度业绩预告:归属于上市公司股东的净利润约200万元-230万元,比上年同期上升:91.44%-120.16%。

中核科技:2017年年度报告:营业收入873,853,363.76元,较去年同期减少9.65%;归属于上市公司股东的净利润,44,560,926.65元。较去年同期减少57.73%。


工控&电气设备

充电桩地方规划陆续提出,

配电网投资预期增加

工控&电气设备行业追踪

工信部通信发展司编制出版了《全国数据中心应用发展指引(2017)》:梳理了全国数据中信的发展情况,截至2016年底,我国在用数据中心共计1641个,总体装机规模达到995.2万台服务器,平均上架率为50.69%;规划在建数据中心共计437个,规划装机规模约1000万台服务器,产业整体增速较快。利用率方面,北上广深数据中心上架率达到60%-70%,表现出相对饱和的局面,部分西部省份上架率低于30%。网络质量方面,全国在用数据中心有47%直连骨干网,数据中心出口带宽平均为332Gbit/s,折合平均每个机架带宽500Mbit/s。能效方面,全国超大型数据中心平均PUE为1.50,大型数据中心平均PUE为1.69,最优水平达到1.2左右。

根据预测,2018年北京地区可用数据中心规模将达到18.6万架左右,需求规模将超过30万架,供应存在较大缺口。与此同时,河北、内蒙古、天津等距离北京较近地区,预计2018年可用数据中心规模将达到49.2万架。上述地区数据中心网络质量较好,大部分直连或经一次跳转到达北京骨干节点,半数以上为多线网络接入,基本按照较高可用等级建设,在规模和能力上具备承接北京外溢需求的条件。通过数据中心的建设,将推进智能制造及工业互联网的快速发展。

贵州2018年新建充电桩至少8000个力争完成10000个,2017年,贵州省累计建成充电桩7036个;印发了全国首个以省政府名义出台的支持充电基础设施建设的政策性文件——《贵州省支持电动汽车充电基础设施加快建设若干政策措施》;建立了“电动贵州”充电基础设施监管和运维服务信息化平台并正式上线运行,目前已有14家企业接入平台,初步实现车、桩、网一体化。

海南电网公司:计划投资建设充电桩逾300个。海南省电动汽车与充电设施协会2018年会员大会提出,2018年,海南将继续加大新能源汽车推广应用,预计推广新能源汽车5600辆,建设分散式充电桩10424个。其中,海南电网公司拟投资建设充电桩不少于300个。

世界能源蓝皮书:配电网投资将大幅增加。中电联发布的《“十三五”配用电领域标准体系研究报告》显示,当前,我国配电自动化水平覆盖率不到15%,而法国、日本的配电自动化覆盖率分别为90%和100%。西方发达国家一般都在70%-80%。当前,我国仅完成了30个城市的配网自动化试点,且试点区域主要集中于城市的核心区。近日,由中国社科院发起的《世界能源蓝皮书:世界能源发展报告(2016)》发布会在京举行。蓝皮书指出,配电网投资将大幅增加,配电网投建落后局面将有望得到扭转。

云南电网计划投资7696万元 加快电动汽车充电基础设施建设,为落实国家新能源汽车发展战略及南方电网公司“一主两翼、国际拓展”的产业发展布局,不断深化云南电网公司充电基础设施业务管理,2018年云南电网公司计划投资7696万元,在全省建设6个充电站和403个分散式充电桩,加快云南电动汽车充电基础设施建设。


行业动态

PTC与微软达成合作:3月1日,PTC宣布与微软达成合作,将把ThingWorx工业创新平台部署到微软Azure云平台上,以充分发挥双方的技术能力,实现优势互补,共同把握工业领域及制造业客户的业务机遇。

良信电器收购正弦电气和艾临科:良信电器3月16日晚公告,公司就股权收购事宜与两家标的公司的主要股东签署了意向性协议,拟以现金方式购买正弦电气51%股权和艾临科51%股权,交易额合计不超6.4亿元。本次收购是良信电器全面发展智能配电和自动化系统解决方案的关键一步,也意味着其正式进入智能配电和自动化领域。

制造业增值税税率下调:国务院常务会议确定深化增值税改革措施,会议决定,从2018年5月1日起,将制造业等行业增值税税率从17%降至16%,将交通运输、建筑、基础电信服务等行业及农产品等货物的增值税税率从11%降至10%,预计全年可减税2400亿元。

可再生能源电力配额制出炉 全国统一电力市场加速建设:历经六年利益博弈的可再生能源电力配额制终于出炉,国家能源局网站近日公布《可再生能源电力配额及考核办法(征求意见稿)》明确了2018年和2020年各省的可再生能源电力总量配额指标、非水电可再生能源配额指标,以及考核监督办法。(北极星输配电网)

我国变压器制造行业持续崛起雄踞全球第一:近年来,得益于大量的基础设施投资和电力工业的快速发展,变压器在电网设备投资中的比重达到3成左右。据了解,我国已超越美国成为全球第一大电网,变压器市场雄居全球第一。变压器行业规模迅速扩张、产能大幅增长,但也存在着行业集中度低、技术水平陈旧等问题。只有深耕技术发展,促进高端变压器厂家的持续崛起,才能为行业更好地铸就“中国制造”名牌打下根基。(北极星输配电网)

发改委重拳出击:进一步推进增量配电业务改革 电网企业存量资产和未开工项目也要纳入增量试点范围:国家发改委近日发布的《关于进一步推进增量配电业务改革的通知(征求意见稿)》,进一步明确了存量和增量的范围,电网企业已经获项目核准,但在核准文件有效期内未开工建设,视为增量配电项目。鼓励电网存量资产参与增量配电业务改革试点,鼓励增量配电项目业主在配电区域依托资源条件和用能需求建设分布式电源,增量配电项目业主拥有配电区域内与电网企业相同的权利,并切实履行相同的责任和义务。(北极星输配电网)

国家电网充电桩招标超预期 这些优质制造商将受益:国家电网发布2018年首批充电设备招标公告。本次招标包含33个包,7993个直流桩和3622个交流桩,合计742MW,估算总金额7.84亿元。中标结果预计将于4月中下旬发布。(北极星输配电网)

公司公告

科融环境:李庆义辞去公司总经理职务,刘大治辞去公司财务负责人职务,并将继续负责公司投融资工作。李军星辞去公司副总经理职务,辞职后不在公司担任任何职务。公司董事会聘任李晓光先生公司总经理、陈利杰担任公司财务负责人。

金能科技:公司对青岛金能投资公司增资不超过 20 亿元人民币;青岛金能投资公司对青岛金能新材料增资不超过 17 亿元人民币。选举股东代表监事王胜军为监事会主席。选举秦庆平为董事长。选举单曰新为副董事长及总经理。聘任王忠霞女士为公司董事会秘书。聘任刘吉芹女士为公司财务总监。

宏发股份:公司2017年度报告显示,17年公司营业收入60.2亿元,同比增长18.44%;归母净利润6.85亿元,同比减少17.74%。

鼎汉技术:公司结合业务发展需要,公司拟发行不超过人民币 5 亿元 (含 5 亿元)的公司债券,期限不超过3年期。

智光电气:2018 年第一季度业绩预告盈利10,532,738.00 元–13,692,559.40 元,比上年同期增长0% - 30%

通达动力:2018 年第一季度业绩预告盈利232.65 万元-542.84 万元,比上年同期下降65%-85%

长城电工2017年报:2017年年报正式披露,营业总收入19.04亿元,同比去年4.86% ,净利润为1658.31万元,,同比去年-25.69%,基本EPS为0.04元,加权平均ROE为0.85%。

金卡智能一季报业绩预告:2018年一季报业绩预告,公司业绩预增,预测业绩:净利润约8132.21万元~9231.16万元,增长85%~110.

许继电气高管变动:聘任王廷华先生、张爱玲女士为公司副总经理,任期至公司第七届董事会届满之日止。

万马股份公布年报:公司已于2018-02-28披露2017年年报业绩快报:营业总收入74.13亿元,同比去年16.19%,净利润为1.12亿元,同比去年-47.92%,基本EPS为0.11元,加权平均ROE为3.16%。

江特电机土地购买:公司全资子公司九龙汽车与扬州市江都区土地储备中心签订了《国有建设用地使用权收购合同》:收回九龙汽车坐落于江都区文昌东路、批准土地用途为工业、土地使用权类型为出让、使用面积为88,807平方米,收购金额13,518.1375万元。

科融环境高管变动:李庆义辞去公司总经理职务,刘大治辞去公司财务负责人职务,并将继续负责公司投融资工作。李军星辞去公司副总经理职务,辞职后不在公司担任任何职务。公司董事会聘任李晓光先生公司总经理、陈利杰担任公司财务负责人。

泰胜风能设立控股子公司:公司与北京巨孚共同出资设立泰胜风能(北京)科技发展有限公司,注册资本为人民币 10,000 万元。其中泰胜风能认缴出资人民币 5,100 万元,占北京泰胜出资总额的 51%;北京巨孚认缴出资人民币 4,900 万元,占北京泰胜出资总额的 49%。

金卡智能2017年报:2017年营业收入16.88亿元,同比增长97.55%;归母净利润3.48亿元,同比增长297.38%。

科士达取得联通供应商资格:公司取得2018年中国联通工频UPS设备合格供应商资格。

涪陵电力公布2017年年报:公司2017年度报告显示,17年公司营业收入20.60亿元,同比增长23.73%;归母净利润2.26亿元,同比增长34.82%。

科大智能公布2017年年报:公司发布2017年度报告,报告期内,公司营业收入25.60亿元,同比增加47.60%,归属于母公司的净利润3.99亿元,同比减少111.58%。

鼎汉技术发布公司债券:公司结合业务发展需要,公司拟发行不超过人民币 5 亿元 (含 5 亿元)的公司债券,期限不超过3年期。

东北电气公布2017年报:公司2017年度报告显示,17年公司营业收入795.43亿元,同比下降10.13%。归母净利润26.59亿元,同比增长10.96%。

海兴电力公布2017年报:公司2017年度报告显示,17年公司营业收入30.25亿元,同比增长39.8%。归母净利润5.62亿元,同比下降10.76%。

海得控制发布2017年年报:公司2017年度报告显示,17年公司营业收入20.5亿元,同比增长17.3%。归母净利润0.14亿元,同比增长8.21%。

新宏泰高管变动:公司副总经理余旭先生因个人原因,向公司申请辞去副总经理职务。

南洋股份一季度业绩预告:2018 年第一季度业绩预告亏损600.00 万元至 2,200.00 万元

宝胜股份公布2017年报:公司2017年度报告显示,17年公司营业收入206.91亿元,同比增长36.79%。归母净利润0.86亿元,同比下降67.54%。

新时达一季度业绩预告:2018 年第一季度业绩预告亏损2,000 万元至1,000 万元。

通达动力一季度业绩预告:2018 年第一季度业绩预告盈利232.65 万元-542.84 万元,比上年同期下降65%-85%。

通达股份一季度业绩预告:2018 年第一季度业绩预告盈利611.12 万元-705.14 万元,比上年同期增长30.00%-50.00%。

奥特迅一季度业绩预告:2018 年第一季度业绩预告亏损 750 万元 - 1250 万元。

融钰集团一季度业绩预告:2018 年第一季度业绩预告亏损961.05 万元至781.05 万元。

风险分析

1.        新能源汽车产销量不及预期;

2.        光伏装机量不及预期;

3.        电力设备投资放缓。

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黎韬扬 

 赵越13401121891

团队介绍

赵越

 清华大学核科学与技术专业工学博士,意大利米兰理工大学访问学者。2017 年加入中信建投证券研究发展部。

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