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新经济即将迎来黄金时代!这里有一份“新经济50”名单

金瑞泰集团2018-04-15 17:23:58

自十九大确立了建设创新型国家的重大战略方针,国内新旧动能加速转换。近期监管机构频繁发声,强调要加大对新技术、新模式、新业态、新产业的支持力度,新经济即将进入黄金时代。而代表新经济演进方向的创业板近期也出现了大幅上涨。


究竟这一过程背后的深层次因素如何,未来又会带来哪些投资机遇?


下面我们将细细分析。要把握投资机会,需要抓住下面大方向


一、云计算与5G是新经济的重要技术驱动力


首先,在云计算方面,目前已经进入快速发展阶段。2017年全球公有云基础设施支出占企业IT基础设施支出达到了33.5%,同比增长34.1%,而传统的IT基础设施支出则逐渐下降,同比下滑了4.2%。


预计未来四年,云基础设施仍将保持每年27%的年复合增长率,2020年云基础设施开支占所有IT基础设施的比例有望达到50%,而对应的是传统IT基础设施支出占比的持续下降。全球云计算基础设施收入规模在2017年已经达到了990亿美金,预计2020年将达到1620亿美金,年复合增长率19%。


而目前来看,中国的云计算收入仅占全球市场份额约4%,但中国的云计算增速却是全球最高,加上国家政策的大力支持和推进,我国未来的云计算增长潜力巨大。

(中国的云计算市场进入爆发式增长阶段)


而云计算的板块,我们在此前就强烈建议大家关注两大龙头:光环新网和中际旭创。其中,光环新网与AWS的合作落地,IDC资源优质,是云计算的直接参与者,受益明显。而中际旭创作为全球龙头,最受益云计算发展带来的100G高速光模块的需求爆发,国内BAT未来需求也值得期待。

(云计算龙头光环新网昨日复牌,王者归来!)


其次,5G方面。我们看到,5G今年在政府工作报告中被放在了很靠前的位置,国家重视程度不言而喻。近期5G非独立组网标准将正式冻结,6月份还有独立组网标准完成。我们预计年内5G频谱划分将落地,2019年5G确定会开启新一轮的建网周期。虽然近期感知上关注度略降,但实际进展很快,建议保持关注。受益的标的我们后面也会分析。


二、20年赚100倍!医药板块将是未来的牛股集中地


3月15日,在私募排排网举办的“第十二届中国私募基金高峰论坛”上,中国股市曾经的风云人物、网红型私募深圳市林园投资管理有限公司董事长林园分享了他未来的投资策略。

 

林园是A股最早的一批投资者和私募之一。据媒体报道,林园1989年以8000元进入股市,到2006年底持有股票市值高达20亿元,是2006年那波牛市冒出来的“民间股神”之一。作为曾经的老牌价值型私募,林园过去曾以投资茅台等价值股闻名。

 

颇具现场演说能力的林园,介绍了他当前的投资策略,风趣的语言也让现场高潮迭。林园认为,现在股市正处于熊市转牛市的阶段,未来投资的标的只有一种,那就是医药,而且只打算投高血压、心脏病,糖尿病。


中国的医药股现在市值还很小,我相信它的确定性是100%。未来20年,中国大市值的前100家公司,医药股至少要超过三四十家。全世界大市值的500强,中国医药股要超过10家,这是我做的基本判断。

 

这是有先例的,2000年的时候,中国所有A股上市公司市值还比不上一个汇丰银行,现在中国随便哪一个银行股都比它大,为什么?发展到一定程度就会爆发,而且医药股,尤其我说的三种病,更是爆发中的爆发。

 

我们这个年龄的人(林园今年55岁)在中国,很多都是高收入的,一定是先保命,会把超过90%的钱用来延缓生命,这个开支是非常大的。我说的这三种病因为成瘾,吃了就离不了,离了就会死。


而医药板块,我们的研究院从年初就提醒大家一定要重点配置了。后面继续要关注的是两个方向:第一是创新药相关公司的上市的投资机会;第二是医疗器械板块全年的投资机会。

(泰格医药日K图)


而林园所提到的医药中重点要投的“高血压、心脏病、糖尿病”的领域,相关的上市公司,我们的研究院也同样总结出了一份名单送给大家,里面还会给大家重点分析基本面。


三、轻工:IQOS崛起趋势明显,利好供应链龙头


轻工行业,最近正在发生变化的就是电子烟的一些新技术和新变化。据欧睿国际统计数据,全球电子烟行业市场规模从2012年的20亿美元增长到2015年的80亿美元,预计2016年达到100亿美元,年均复合增长率达到49.5%,这个复合增长率已经是相当惊人了(A股里面,能出现行业复合增长率达50%的不出5个)。


而IQOS是由全球第一大烟草公司,菲利普莫里斯国际公司生产的,知名品牌万宝路(Marlboro)就是该公司旗下的。IQOS和传统香烟不同,IQOS是通过精密的电子芯片加热烟草而不是像普通香烟燃烧烟草,IQOS将烟草加热到低于350°C的温度,而不会燃烧,没有明火,没有烟草燃烧的味道。较低的温度加热释放了烟草真正的味道。由于烟草加热而不燃烧,与香烟相比,有害的化学物质显著降低,IQOS是一款吸烟者吸烟的无烟产品。


而其中最受益的标的,就是我们在上市前就推荐大家关注的盈趣科技了。因为盈趣科技是PMI电子烟产品的二级供应商,收入占比对公司的贡献高达53%,同时盈趣提供的精密塑胶部件主要运用在IQOS品牌电子烟的充电盒及加热棒两个部件上。

(盈趣科技日K图)


四、到达合理估值区间,传媒板块将迎中长期利好


近期传媒板块热点频出,首先是互联网细分龙头爱奇艺、B站、虎牙、映客等陆续披露上市计划,“独角兽”回归A股,都会在中长期利好传媒板块。同时,腾讯视频、爱奇艺、阅文最新公布的盈利和用户付费的数据也让我们看到,消费升级带动用户付费习惯养成给传媒板块带来的投资机会。


从行业上看,2016年,中国数字阅读市场规模为120亿元;数字阅读市场还存在5x以上空间。数字阅读用户规模为3.33亿人,同比增长12.3%,其中移动端用户为3.04亿人。到2020年,数字阅读市场复合增速为35-50%;其中,用户付费渗透率将翻一番,ARPU值的增速为5-7%。付费渗透率提升和ARPU值提升将成未来增长的驱动力,长期看好数字阅读板块。相关的龙头我们也会总结给大家。


改革开放以来,中国发展取得了举世瞩目的成就,但是随着传统行业的全球化红利渐趋衰弱与大建设时代趋于尾声,依靠大规模投资驱动经济高速增长的时代即将落下帷幕。


但中国目前仍然面临着发展不平衡不充分的矛盾,新矛盾也要求中国经济转变发展方式。实际上,创新驱动下的产业升级是我国迈向高收入国家的根本途径。日本70年代末的经济环境与目前中国高度相似,其转型之路对我国有重要的借鉴意义。即,在后工业化时代,强国之路需要新经济。


今后,我国将大力发展以新产业、新业态、新技术、新模式为特征的新经济。国家层面已经推出了《中国制造2025》、《国家创新驱动发展战略纲要》、《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》等一系列战略助力新经济崛起。因此,新经济将迎来真正的“黄金时代”!